عصفور(فريد الأطرش)مطرب وموسيقى شاب يعيش ببنسيون ورده(زينات صدقى) مع زملاءه بؤوه(اسماعيل ياسين)وقله(على كامل)وبحلق(محمد نبيه)ويعملون جميعا فى تياترو قشطه(إستيفان روستى)وإبنته الراقصة عليه ناو ناو(لولا صدقى)والتى يحبها عصفور،ويضع كل ألحانه من أجلها ويطمع فى الزواج بها،وهى لا تصده بل تقبل منه كل يوم بوكيه الورد الذى يقدمه لها وتضعه فى صفيحة الزباله،وفى نفس الوقت تستقبل الشاب الثرى ميمى بونو بيه(عبد السلام النابلسى)الذى يود الزواج بها ويتقدم لوالدها لخطبتها ويدفع مهرا ٣ آلاف جنيها،ولما تقدم عصفور لخطبتها طلب منه قشطه مهرا اكبر من الذى قدمه ميمى بونو. حزن عصفور لفقره وظن انه لو كان غنيا ماحرم من السعادة،وهنا ظهر له القسمة والنصيب فى صورة شيخ كبير(زكى ابراهيم)وأخبره ان السعادة ليست بالمال ولكن بالعمل والكفاح،لكن عصفورأصر على رأيه،فيطلب منه الشيخ ان يذهب لمغارة بالمقطم حيث سيعثر على نصيبه من السعادة،وحذره من التفريط فى حظه. وفى المغارة يعثر على مصباح محبوس فيه عفريته هانم(ساميه جمال)والمحبوسة بالمصباح منذ ١٠٠٠ عام بسبب حبها للعفريت عصفروس(فريد الأطرش)ويطلقها عصفور من محبسها،وتخبره ان اسمها كهرمانه وانها فى خدمته،وعلى استعداد لتحقيق أحلامه المشروعة،وتعيده الى حجرته فى البنسيون ومعه بؤوه الذى لايستطيع ان يرى كهرمانه،وتقوم بمنحه قصرا كبيراً وملابس فخمة،ويطلب منها مالا ليخطب به عليه ناو ناو،فتحذره منها ومن أطماعها،وعندما يذهب بالمال الى قشطه،تحول كهرمانه المال الى ورق لعب ويطلب منها عصفور تياترو كبير،تمنحه المال لإستئجار التياترو المقابل لتياترو قشطه،ويطلب منها راقصة للفرقة،فتسوق له الراقصة سمسمه هوءا يا نوءا(ساميه جمال)وهى فى حقيقتها كهرمانه. يقدم عصفور أوبريت ينجح ويسحب المتفرجين من تياترو قشطه،فتسرع عليه ناو ناو بإستمالة عصفور واستغلال حبه لها،ويرضخ عصفور لأهوائها،مما يغضب سمسمه،التى أحبته،فتتركه. وفى حفل زواجه من عليه تفسد كهرمانه الحفل،فينفعل عليها ويلقى بالمصباح فى الشارع،فيفقد كل شئ، ويعود لحجرته فى البنسيون،وبملابسه القديمة،ويظهر له الشيخ ليخبره ان السعادة فى العمل والاجتهاد وإستغلال موهبته فى الموسيقى والغناء ليرتقى بحياته،وينال السعادة،وان كهرمانه هى سمسمه،وعليه البحث عنها.يجتهد عصفور ويقدم أوبريت ويعثر على سمسمه فى اللحظات الاخيرة،لترقص على ألحانه،وينجح العمل،ويحقق عصفور المال والسعادة بالزواج من حبه الحقيقى سمسمه. (عفريته هانم)
